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债券投资最新视觉报道_债券投资是什么意思(2024年12月全程跟踪)

内容来源：凤巢SEO所属栏目：热点更新日期：2024-12-02

债券投资

为什么我不建议你投资债券？每天花10分钟学习金融知识，一年后，你会懂得如何规划自己的资产配置和财富管理，包括银行理财、股票、债券和基金等金融产品。你还能从公司的负债率、融资成本和利润率中判断企业的基本价值。此外，你还能深入了解兼并收购、私募股权基金、对冲基金、资产证券化和科技金融等概念，学会解读金融风口。 𐟌Ÿ 今天的重点： 1️⃣ 中国的债券市场主要由机构投资者主导，大部分债券交易在银行间市场进行； 2️⃣ 对于个人投资者来说，债券并不是一个理想的投资选择。一方面，债券的交易流动性很差，另一方面，债券投资需要较高的宏观分析能力，门槛较高； 3️⃣ 个人投资者可以通过债券基金参与债券市场，但中国的债市存在刚性兑付现象，收益率和风险不匹配，价格机制不灵敏，这限制了投资者参与债券投资的热情。

【债券的风险是哪些呢】 𐟘𑥀𚥈𘦊•资风险大揭秘！教你如何有效避雷！𐟘𑊰Ÿ‘‰债券投资虽然收益稳定，但也存在一些风险，今天就来给大家科普一下债券投资的三大风险：违约风险、流动性风险和价格波动风险！𐟘Ž 𐟒娿约风险：就像借款人借钱不还一样，发行债券的借款人如果无法按时支付利息或偿还本金，我们就会遭受损失！𐟘𑊰Ÿ’妵动性风险：这就像是我们想把债券卖掉却没人要，或者想低价买却买不到的情况！𐟘–想要避免这种情况，我们得选流动性好的债券哦！𐟘 𐟒夻𗦠𜦳⥊詣Ž险：债券价格可不是固定不变的，它会受到供求关系等因素的影响而波动！𐟘𒦉€以，在投资债券前，我们要了解市场情况，做好风险管理！𐟘Ž

中证协：场外债券投资回购交易偏离比较基准100BP（含）以上需说明回购方式。

《聪明的投资者》：知易行难的投资圣经如果你对投资有点兴趣，那你一定听说过《聪明的投资者》这本书。巴菲特对这本书的评价可是高得离谱，他说这是“有史以来，关于投资的最佳著作”。书的作者格雷厄姆，更是被称为华尔街教父，巴菲特还曾说过，他是自己老师。巴菲特在给大学生讲课的时候，用的教材就是这本书。他在各种场合推荐这本书，尤其是书中的第8章市场波动和第20章的安全边际。我自己也试着读了一下，结果发现，这书真不是随便就能读懂的。刚开始读的时候，简直像在啃一块硬骨头，但当我边读边做笔记，边总结的时候，慢慢开始有点懂了。这本书的价值不在于只读一遍，而是需要反复读，经常读。投资的基础：深入分析和保守预期 𐟒ኊ书中提到，投资的基础是深入分析，确保本金安全，并获得适当的回报。投机则是不满足于此。保守投资的预期收益是当期债券收益和股票平均收益的一半；而积极投资的预期收益则是保守投资收益加上5%。投资回报与风险 𐟓ˆ 投资回报并不一定和风险成正比，更多的是取决于你愿意为投资付出的智慧。那些图省事、重安全的消极投资者，理应得到最低报酬。他们应该把资金一半投资在高等级债券和股票上。防御型投资者与积极型投资者 𐟛᯸⚔️ 防御型投资者：股票占比不超过75%，遵循四大原则：适当但不过分分散、大型知名财务稳健、长期连续支付股息的历史、7年市盈率25倍以内，1年市盈率20倍以内。积极型投资者：回避低等级债券和优先股（除非较大折扣），回避购买外国政府债券，小心对待各种新发行证券。投资由美国政府担保的债、由大公司支付的免税产业债、真正的廉价债。投资不太受欢迎的大公司，仔细挑选“成长股”、廉价股、被收购的“特殊”股。市场先生 𐟓‰𐟓ˆ 书中著名的“市场先生”理论很有意思。价格波动只有一个意义：大幅下跌后给买入机会，反之亦然。其他时间里，忘记股市的存在，更多关注股息回报和企业经营结果。价值评估 𐟒𐊊价值=当期利润（零增长市盈率+2*七到十年预期年增长率*100）。增长率的预测与实际存在较大偏差，因此尽量保守，挑选最了解的企业进行预测。四家上市公司的比较 𐟓Š 书中还对四家上市公司进行了比较，列出了数据和分析要点。主要分析盈利能力、稳定性、增长、财务状况、股息、股价变化的历史。最终投资决定取决于自己的偏好。安全边际 𐟛᯸ 作为投资中心思想的“安全边际”：如果在10年内，股票累计盈利达到购买价的50%，则提供了非常可靠的安全边际，获利概率将会很大。当我们需要总结出稳健投资的秘密时，可以用安全边际这一座右铭来代表。总的来说，《聪明的投资者》这本书真的是投资领域的圣经，虽然读起来有点费劲，但只要你愿意花时间和精力去理解，你会发现它对你的投资理念和策略有着深远的影响。

《中欧固收丨债券投资管住手，持有期债基会是更优解吗？》

私募探秘：合晟资产的债券投资智慧这次拜访合晟资产，真是让我大开眼界。你知道吗？他们的核心团队大部分来自清华的理科背景，真是人才济济啊！𐟑 这次拜访中，我最大的收获就是改变了对债券投资策略的刻板印象。𐟒ኦ𕁥Š覀礸如股票？别急！首先，很多人认为债券资产的流动性不如股票，但好的管理人可以通过规模管理、底层策略设计和创新（比如短久期、协议回购、左侧交易等），为产品的流动性提供支撑。简单来说，你可以把债券看作是个人投资和资金调度的缓冲池。大类资产配置的妙用一个比较贴切的应用场景是，大类资产多元化分散配置，降低波动。这是很多投资人的共识。如果你做大类资产配置，不配债券是不完整的。因为债券资产与权益类资产相关性较低，可以降低整个投资组合的波动率。不过，有些激进的投资者可能会觉得分散化并不是最优解，尤其是在资金量不大的情况下。但随着资金量越来越大，对收益的稳定性要求就越高，不求跑得快，只求跑得稳。权益投资的好帮手另一个应用场景是，主力在权益投资，债券做辅助，可以起到动态再平衡作用。举个例子，你更偏好权益类投资，但最近市场走熊，回撤很大，短期很难修复。而你又因为个人经济原因，不得不拿出一部分钱来应付生活开销。这时，你会发现债券的回撤很小，修复时间相对较短。所以，从更高概率的角度讲，随机时间内债券的盈利可能性比权益要高得多，毕竟债券的一部分收益来源是票息累积，有打底。所以，必要时你可以直接砍掉债券仓位来应急。平衡的艺术亦或者在权益市场高点时卖出一定比例股票置换成一部分债券，这部分债券将是你未来重回股票市场的资粮。相比直接拿现金而言，收益更高些，也更能让你管得住手，形成一种平衡。结语当然，也有很多成熟的投资者会认为与其在资产类别里面置换，不如在高估值和低估值的标的直接进行切换。不是不可以，但相关性还是太高了，不利于隔离系统性风险。这次拜访让我深刻体会到，债券投资策略并不是一成不变的，而是需要根据市场环境和个人需求灵活调整。合晟资产的团队通过创新和设计，为投资者提供了更多可能性和选择。𐟌Ÿ

Howard Marks说他从来没有给人画过画讲债券投资和资产配置，所以这两张绘画手稿应该就是独家珍藏了。长期投资者应该追求的是：always good, sometimes great, never terrible。

投资小白必读：从零开始打造财富自由之路作为一个投资小白，最近读了一本叫《徐远的投资课》的书，真是受益匪浅。这本书详细介绍了作者在投资领域的经验和教训，从基础知识开始讲起，解释了什么是投资，为什么需要进行投资，以及投资对于个人财务增长和实现财务自由的重要性。作者分享了自己在股票、基金和房地产等领域的成功案例和失败经验，提供了一些建议来帮助读者制定自己的投资计划。他强调了长期持有、分散风险、不盲目跟风等原则，指导我们如何进行研究和分析以做出明智的决策。书中的一些问题分析也给我很多启发，比如：买股票，买的是什么？估值低的股票，回报率高吗？科技股的潜力有多大？实在想加杠杆，应该怎么办？什么样的人更适合投资债券？黄金真的有价值吗？未来房价趋势如何？怎样避开基金中的坑？哪些保险能买？读完这本书，我深深感受到投资不仅仅是赚钱的手段，更是一种生活方式和思维方式的转变。虽然我现在还是个小白，但通过不断学习和实践，我相信我也能逐步成长为一个投资高手，最终实现财务自由。

地方债全解析：从用途到发行流程 𐟌Ÿ 地方债主要分为两种：一种是用于投资公益性项目的一般债务，另一种是用于有一定收益的公益性项目的专项债务。一般债务纳入一般公共预算管理，而专项债务则纳入政府性基金预算管理。 𐟌Ÿ 地方债的发行场所主要是银行间市场和交易所市场，这与城投债的发行场所是一致的。 𐟌Ÿ 发行期限从1年到30年不等，常见的有1年、2年、3年、5年、7年和10年。以前在银行工作时，7年的地方债投标较多。 𐟌Ÿ 发行利率通常与国债收益率挂钩，整体利率不高。因此，银行在投标时一般要求财政匹配部分财政存款。一般债务的发行规模与当地的经济水平有关，而专项债务则需要考虑项目现金流入能否覆盖债券本息，通常要求项目现金流入至少覆盖2倍的债券本息。 𐟌Ÿ 地方债的用途多种多样，可以作为政府直投资金，也可以作为对项目公司和社会资本的债务性投资，还可以作为项目的资本金。 𐟌Ÿ 目前，专项债非常受欢迎。在经济下行时期，财政政策的刺激效果通常优于货币政策。而且，经过2008年以后的大水漫灌，国家一直在控制货币发行，实行稳健的货币政策。2022年，专项债的政策指导主要涉及交通基础设施、能源、农林水利、生态环保、社会事业、城乡冷链等物流基础、市政和产业园区基础设施、国家重大战略项目以及保障性安居工程九个方面。专项债的发行流程也有明确的规定。 𐟌Ÿ 总的来说，地方债的发行和使用需要满足一定的条件和要求，但它们在政府融资和项目投资中仍然发挥着重要作用。

𐟎𛎥†’险到稳健：证券投资的真正魅力揭秘 𐟓ˆ 证券投资常常被视为高风险与高收益的代名词，给人一种冒险的感觉。然而，深入了解后，你会发现证券市场同样适合稳健理财。本文将带你揭开证券投资稳健一面的神秘面纱，让你重新认识这一金融领域的真正魅力。 𐟎𒠥†’险与博弈的标签提到证券投资，很多人脑海中浮现的是股市的波动、基金的净值变化以及期货的杠杆效应。这些元素确实让证券投资看起来充满不确定性和挑战，仿佛是一场高风险的博弈。但这种印象往往只停留在表面，未能触及证券投资的本质。 𐟔’ 稳健理财的秘密武器事实上，证券投资并非只有高风险这一条路可走。通过合理的资产配置、严格的风险控制和科学的投资策略，投资者完全可以在证券市场中实现稳健的财富增长。 𐟓Š 资产配置：将资金分散投资于不同种类的证券产品，如股票、债券、基金等，以降低单一投资品种带来的风险。通过优化资产配置比例，投资者可以在控制风险的同时，追求相对稳定的收益。 𐟛᯸ 风险控制：设定明确的止损点和止盈点，严格控制投资风险。在投资过程中，保持冷静和理性，避免被市场情绪左右，做出冲动的投资决策。 𐟓ˆ 投资策略：选择适合自己的投资策略，如长期持有、价值投资或量化投资等。通过深入研究市场趋势、行业前景和公司基本面，寻找具有潜力的投资标的，并坚持持有或适时调整仓位，以实现稳健的收益。 𐟓œ 新稳健理财以各大证券公司的收益凭证为例，这是证券公司以自身信用发行的，约定本金和收益的偿付与特定标的相关联的有价证券。只要券商不破产，资金安全方面的问题不大，因为收益凭证都是作为优先支付偿还的。 𐟔„ 收益凭证分为固定收益与浮动收益两种。固定收益品种是按照合同约定支付固定收益的，投资这样的理财产品，关于风险方面的您可以安心操作。浮动收益品种特定标的包含但不限于股票、股票指数、可转债、利率等，特点是挂钩浮动收益。 𐟏 结语从“冒险博弈”到“稳健理财”，证券投资的真正面貌正在逐渐展现。在追求财富增长的道路上，我们不必盲目追求高风险高收益的投资机会，而应将目光转向那些能够带来稳健回报的投资品种。通过合理的资产配置、严格的风险控制和科学的投资策略，我们完全可以在证券市场中实现财富的稳健增长，享受投资带来的乐趣和成就感。

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